招商证券:汇聚科技维持“强烈推荐”评级 AI算力核心业务放量可期

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  招商证券发布研报称,汇聚科技(01729)是立讯体系的重要组成 ,数通业务绝佳卡位MPO光通信 、AI服务器等赛道,有望实现高质量成长,汽车业务受益于莱尼电缆业务的成功收购 ,有望快速跃升至全球头部汽车线缆供应商,医疗设备业务长坡厚雪,积极布局前沿赛道 ,结合立讯体系赋能协同成长,中长线成长空间可期 。考虑到数据中心及服务器市场需求高景气、莱尼盈利能力好于预期,预计公司26/27/28年总营收为207/274/341亿港元 ,净利润13.5/20.3/24.9亿港元 ,对应PE 27.7/18.5/15.0倍。维持“强烈推荐 ”评级。

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