周五（7月24日）A股缩量回调 ，半导体设备逆市走强 ，荟聚存储芯片 、先进封装等热门概念的电子ETF华宝（515260）场内涨幅盘中摸高1.34%，后随市回调 ，最终收跌0.45% ，数据显示，该ETF昨天单日吸金1094万元 ，或有资金逢跌布局 。
成份股方面，先进封装概念股通富微电盘中触板，收盘仍大涨9.77%；半导体设备概念股拓荆科技 、长川科技分别上涨6.46%、4.21%；数字芯片设计概念股瑞芯微 、澜起科技携手涨超3% 。另一方面 ，PCB龙头生益科技跌超5% ，生益电子 、胜宏科技、东山精密跌逾3%，跌幅居前 ，拖累指数表现。
消息面上，长鑫科技将于7月27日正式在科创板挂牌上市 。作为国内少数具备规模化DRAM自主研发与生产能力的存储IDM龙头 ，其上市募资用于产能扩建 、先进工艺研发的规划 ，正沿着产业链向设备 、材料、封测、分销等全环节传导 。从薄膜沉积 、刻蚀 、CMP到检测测试设备，北方华创、中微公司 、拓荆科技 、盛美上海等国内多家头部设备厂商已进入长鑫供应链 ，部分品类实现规模化出货。
此外 ，存储芯片龙头江波龙、内存接口龙头澜起科技领衔回购潮，在市场波动背景下 ，上市公司主动开展回购增持 ，用真金白银的实际行动传递对公司内在价值的坚定认可，也为维护资本市场稳定 、保障投资者合法权益注入了强劲动力 。
华安证券认为，AI硬件或将重回上涨主线 ，当下可能是下半年的最佳入局时机 ，随着情绪充分宣泄 、催化事件落地，反弹或将持续且幅度可期 。*
华泰证券指出 ，2026年AI产业正从大模型预训练切换至AI Agent商业化落地 ，推理算力需求进入加速增长通道。看好三条主线：①AI链方向，国产算力闭环加速形成 ，超节点互联与存储升级共振 ，推理需求拐点明确，AI端侧上折叠机、AI眼镜等新品周期将至 ，结构性创新机遇值得重视；②功率与被动元件方向 ，AI功耗驱动MLCC 、电感 、电容、功率半导体量价齐升，涨价周期与国产替代共振；③自主可控方向 ，上游制造 、设备以及零部件国产化进程加速 ，同时先进封装价值量系统性提升。*
【涨价+AI+自主可控，或贯穿电子板块全年】
电子ETF华宝（515260）及其联接基金（A类：012550 、C类：012551）被动跟踪电子50指数，重点布局半导体、元件、消费电子行业 ，荟聚PCB（如东山精密） 、存储芯片（如江波龙） 、半导体设备（如盛美上海）、先进封装（如长电科技） 、玻璃基板（如京东方A） 、半导体硅片（沪硅产业）、MLCC（如三环集团）等热门概念 ，权重股囊括兆易创新 、寒武纪 、北方华创、立讯精密等个股 。
数据显示，电子ETF华宝（515260）标的指数深度绑定全球科技龙头 ，截至6月底 ，苹果 、英伟达 、谷歌产业链权重占比分别为31.00%、25.55% 、18.98%，有望受益于科技巨头产业扩张与技术创新 。
截至6月底 ，电子ETF华宝（515260）规模为11.09亿元 ，是全市场跟踪同标的指数的2只ETF中，规模更大的ETF。
*机构观点借鉴 资料来源：华安证券7月21日发布的《电子行业周报：AI硬件领涨 ，下半年最佳布局时机已至》；华泰证券7月24日发布的《AI Agent加速推理算力与存力扩容，自主可控链国产化再加速》 。
ETF费用相关说明：ETF不收取销售服务费 ，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金 ，其中包含证券交易所 、登记机构等收取的相关费用 。场内交易费用以证券公司实际收取为准。
风险提示：电子ETF华宝被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22 ，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整 ，其回测历史业绩不预示指数未来表现 。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议 ，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向 。基金管理人评估电子ETF华宝的风险等级为R3-中风险 ，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论 、预测 、图表、指标 、理论 、任何形式的表述等）均只作为借鉴 ，投资人须对任何自主决定的投资行为负责 。另 ，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任 。基金投资有风险 ，基金的过往业绩并不代表其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
