红利低波基金测评推荐

收益风险比优秀型基金：嘉实沪深300红利低波动ETF联接A（007605）夏普比率达到06%的高水平，收益风险比表现优秀。红利低波50ETF（515450）兼具114%的收益和31%的股息率 ，收益成长相对平衡
，规模达到70.34亿元，受到红利投资基民的广泛认可 。

鹏华基金：系统化构建低波“固收+”矩阵鹏华基金固收团队围绕红利策略构建了完整的产品矩阵 ，以权益仓位控制与资产配置为核心
，实现低波动目标
。鹏华稳健添利A（018080）：权益仓位约10%，主要投向泛红利、港股及价值风格资产。

存量资金博弈下的防御选取：当前市场若缺乏权重股（如宁德时代 、贵州茅台）大幅上涨及陆股通持续流入的驱动 ，仍以存量资金博弈为主
，行情呈现弱势震荡 。在此背景下，高分红
、低波动的红利低波基金可作为防御性配置工具 ，降低组合整体风险
。

工银瑞信中证红利低波指数A该基金聚焦低波动红利标的，在保持分红优势的同时降低组合波动
，尤其在市场震荡期表现更稳健，适合风险偏好较低、追求长期稳定回报的投资者。

这可能是最低估
、高息的一个红利指数

〖壹〗、恒生港股通高股息低波动指数（HSHYLV.HI）可能是当前低估且高息的优质红利指数 ，其编制规则严谨 、股息率突出
，跟踪基金费率极低，具备长期配置价值 。指数历史收益表现突出截至2025年2月14日 ，该指数过去5年复合收益率为4%
，显著跑赢沪深300全收益指数（同期年复合收益率4%），超额收益达6%
。

〖贰〗
、历史数据显示 ，红利指数在10年期美债收益率上升时往往跑赢大盘
，原因在于其估值修复潜力：当市场情绪回暖，低估值股票更易吸引资金流入 ，推动费用上涨。此外
，高息股与经济周期关联紧密，可能受益于经济增长和通胀上升 ，进一步支撑盈利和股价 。

〖叁〗、A股中确实存在11个股息率超过5%的红利ETF基金，这些基金因其高股息率和稳定的分红特性
，被视为2025年的稀缺资产。以下是这些基金的详细介绍：高息策略（代码：563180）股息率：43 特征：紧密跟踪高息策略指数（H30366），主要布局股息率和股利支付率较高 、分红较为稳定的个股
。

〖肆〗、此外 ，虽然未直接提及规模排名
，但以下基金在红利指数基金领域也表现出色，且规模可能也相当可观：高息策略ETF（563180）：在A股红利指数基金方面 ，该基金表现突出
，可能吸引了大量投资者的关注。标普A股红利ETF（562060）：同样作为A股红利指数基金，该基金也以其稳定的业绩表现赢得了投资者的喜欢 。

〖伍〗
、其中 ，中证煤炭指数以0%的股息率位居榜首
，反映了能源行业高分红的特点
。此外，中证智选高股息指数表现更为突出 ，其股息率年化高达7%
，领先其他红利指数约2个百分点，即使在低股息率市场环境下仍能维持6%以上水平。这一指数通过精选高股息标的 ，优化了收益表现 。

〖陆〗、具体而言，基金经理会每年从道指或其他相关指数中选出股息率比较高的股票
，平均资金买入，并在一年后更新投资组合 ，卖出不在名单的股票
，换成新的高息股
。优势 全球验证：美国红利指数基金的有效性在全球市场得到了验证，红利因子也成为了广受欢迎的一种策略因子。

六连涨!美元降息潮受益者

〖壹〗 、美联储降息背景下 ，港股尤其是红利板块成为主要受益者
，其中恒生红利低波ETF（159545）因高股息
、低波动特性表现突出 。美元降息对港股的利好逻辑流动性改善 美国降息导致美债收益率下降，资金流出美国市场 ，新兴市场（包括港股）流动性增加
。港股作为离岸市场
，流动性高度依赖美元，降息直接提升市场估值。

〖贰〗、今日被称为全球“超级星期四 ” ，美联储宣布降息25个基点
，引发全球多家央行跟进，形成一轮降息潮 。

〖叁〗 、美元因美国申请失业救济人数连六周上升而下跌 ，欧元兑英镑因英国央行维持利率及欧央行保留升息可能而盘整
。

〖肆〗
、汇率人民币升值压力缓解：美联储降息通常导致美元贬值，非美货币（如人民币）相对升值。

〖伍〗、博通：连续六日上涨
，市值逼近1万亿美元，受益于盈利预期上调和股票分割计划 。

〖陆〗 、行业结构性影响：降息对不同行业影响差异显著。

今年比较稳定的etf

万家中证红利ETF（15958OF）：作为国内首只合同明确约定每月评估
、可月月分红的ETF产品 ，其分红机制具有创新性
。当超额收益率达0.01%以上时即可进行收益分配
，每年比较多可分红12次。截至2025年12月，该基金已连续20个月持续分红 ，分红稳定性较强
，适合追求稳定现金流的投资者 。

偏好银行大盘股，富国中证800银行ETF（515280）是优选该ETF跟踪中证800银行指数 ，主要投资大盘蓝筹银行股
，具有较高市值和流动性
。对于偏好投资银行大盘股、追求稳定市值增长和股息回报的投资者，该ETF可通过持有行业龙头银行股 ，降低个股风险
，同时享受大盘股的稳健收益。

保守型基金（求稳抗跌，适合闲钱或养老）1）国债ETF（511010）核心逻辑是跟踪上证国债指数 ，持仓全是国债，几乎没有违约风险；近一年年化收益2%
，今年最大回撤只有0.3%，10月以来资金净流入超45亿元；适合怕亏本金 、追求比活期收益高的理财替代者 。

综上 ，华泰柏瑞红利低波动ETF（512890）凭借其长期收益稳定性
、规模优势和策略有效性
，成为年化收益表现较好的红利低波ETF之一
。

易方达黄金ETF（159934），与黄金资产挂钩 ，有抗通胀特性
，规模超600亿元，流动性好 ，适合风险偏好低的投资者。宽基指数ETF（业绩稳定+分散风险）1）华泰柏瑞沪深300ETF（510300）
，涵盖A股核心龙头企业，历史业绩稳健 ，近期两融余额稍有减少
，但仍是长期配置的主要选取 。

红利策略ETF：稳定现金流与抗风险首选中证红利ETF（515080）：跟踪中证红利指数，聚焦沪深两市高股息率、分红稳定的上市公司（如金融 、能源、公用事业） ，近五年平均股息率超4%，2024年成分股分红总额同比增长12%
，2023年最大回撤仅3%，适合偏好低波动
、长期持有获取稳定现金流的投资者
。